Money and Credit Economics Class 10 Chapter 3 Part 4 [ LOAN ACTIVITIES OF BANKS ]

 LOAN ACTIVITIES OF BANKS

• Banks take deposits from the public and keep a small part as cash.

  • बैंक जनता से जमा लेते हैं और उसका एक छोटा हिस्सा नकद रखते हैं।

• In India, banks keep about 15% of the total deposits as cash.

  • भारत में, बैंक कुल जमा का लगभग 15% नकद के रूप में रखते हैं।

• This cash is used to pay depositors who want to withdraw money on any day.

  • यह नकद उन जमाकर्ताओं को देने के लिए रखा जाता है जो किसी भी दिन पैसे निकालना चाहते हैं।

• Usually, only a few depositors come to withdraw cash on a single day, so banks manage with this small amount.

  • आमतौर पर, एक दिन में केवल कुछ ही जमाकर्ता नकद निकालने आते हैं, इसलिए बैंक इस छोटे नकद से काम चला लेते हैं।

• Banks use the rest of the money to give loans to people who need it.

  • बैंक बाकी पैसे को उन लोगों को उधार देने के लिए उपयोग करते हैं जिन्हें इसकी जरूरत होती है।

• There is always a high demand for loans for different economic activities.

  • अलग-अलग आर्थिक गतिविधियों के लिए हमेशा कर्ज की भारी मांग रहती है।

• Banks act as a middleman between people who have extra money (depositors) and people who need money (borrowers).

  • बैंक उन लोगों के बीच मध्यस्थ के रूप में काम करते हैं जिनके पास अतिरिक्त पैसा है (जमाकर्ता) और जिन्हें पैसे की जरूरत है (उधारकर्ता)।

• Banks charge higher interest on loans than the interest they pay on deposits.

  • बैंक उधार पर जो ब्याज लेते हैं, वह जमा पर दिए गए ब्याज से अधिक होता है।

• The difference in interest rates is the main source of income for banks.

• ब्याज दरों के इस अंतर से बैंकों की मुख्य आय होती है।

What do you think would happen if all the depositors went to ask for their money at the same time?

If all depositors at a bank attempted to withdraw their money simultaneously, it could lead to a bank run. Here’s what typically happens in such a scenario:

1. Liquidity Crisis: Banks do not keep all deposits in cash. They use some of the money for loans and investments. If everyone wants their money at once, the bank may not have enough cash to give out.                                                                                                                                        तरलता संकट: बैंक सभी जमा राशि को नकद में नहीं रखते हैं। वे कुछ पैसे को ऋण और निवेश के लिए इस्तेमाल करते हैं। अगर सभी एक साथ अपना पैसा मांगते हैं, तो बैंक के पास देने के लिए पर्याप्त नकद नहीं हो सकता है।

2. Loss of Confidence: A bank run usually happens when people lose faith in the bank's ability to keep their money safe. If more people start to withdraw, it can make others panic and withdraw too.
   विश्वास का नुकसान: बैंक रन तब होता है जब लोग बैंक की पैसे को सुरक्षित रखने की क्षमता पर विश्वास खो देते हैं। यदि और लोग पैसे निकालने लगते हैं, तो यह दूसरों को भी घबराने और पैसे निकालने के लिए मजबूर कर सकता है।

3. Emergency Measures: To handle many withdrawals, a bank might borrow money from other banks or the central bank, or it could limit how much people can take out.
   आपातकालीन उपाय: कई निकासी को संभालने के लिए, बैंक अन्य बैंकों या केंद्रीय बैंक से पैसे उधार ले सकता है, या यह लोगों को कितनी राशि निकालने की अनुमति दे सकता है।

4. Government Intervention: Sometimes, the government steps in to help. They might guarantee deposits or provide extra money to help the bank stay open.
   सरकारी हस्तक्षेप: कभी-कभी, सरकार मदद के लिए आगे आती है। वे जमा राशि की गारंटी दे सकते हैं या बैंक को खुला रखने में मदद करने के लिए अतिरिक्त पैसा दे सकते हैं।

5. Long-term Effects: A bank run can have lasting effects on the economy, making it harder for people to get loans and causing economic problems.
   दीर्घकालिक प्रभाव: बैंक रन का अर्थव्यवस्था पर दीर्घकालिक प्रभाव पड़ सकता है, जिससे लोगों के लिए ऋण प्राप्त करना कठिन हो जाता है और आर्थिक समस्याएँ उत्पन्न होती हैं।

Overall, a simultaneous withdrawal by all depositors can create significant instability, highlighting the importance of maintaining public confidence in the banking system.

Difficult Words:

• Depositors (जमाकर्ता): People who keep their money in the bank.
• Borrowers (उधारकर्ता): People who take money from the bank as loans.
• Interest (ब्याज): Extra money paid for borrowing money.