GLOBALISATION AND THE INDIAN ECONOMY || Economics || Class 10 || Chapter 4 || Part 4 [ LET’S WORK THESE OUT ]

LET’S WORK THESE OUT

Ford Motors, an American company, is one of the world’s largest automobile manufacturers with production spread over 26 countries of the world. Ford Motors came to India in 1995 and spent Rs. 1700 crore to set up a large plant near Chennai. This was done in collaboration with Mahindra and Mahindra, a major Indian manufacturer of jeeps and trucks. By the year 2017, Ford Motors was selling 88,000 cars in the Indian markets, while another 1,81,000 cars were exported from India to South Africa, Mexico, Brazil and United States of America. The company wants to develop Ford India as a component supplying base for its other plants across the globe. 

NOW, ANSWER THE FOLLOWING QUESTIONS:-

1. Would you say Ford Motors is a MNC? Why?

• Yes, Ford Motors is a MNC because it produces and sells cars in many countries, not just in America.
  • हाँ, Ford Motors एक MNC है क्योंकि यह केवल अमेरिका में ही नहीं बल्कि कई देशों में कारों का उत्पादन और बिक्री करती है।

Difficult words

1. MNC (Multinational Corporation) - बहुराष्ट्रीय कंपनी

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2. What is foreign investment? How much did Ford Motors invest in India?

• Foreign investment is when a company from one country invests money in another country.

  • विदेशी निवेश वह होता है जब एक देश की कंपनी दूसरे देश में पैसे लगाती है।

• Ford Motors invested Rs. 1700 crore in India to set up a large plant.

  • Ford Motors ने भारत में एक बड़ा कारखाना बनाने के लिए 1700 करोड़ रुपये का निवेश किया।

Difficult words

1. Foreign investment - विदेशी निवेश
2. Invested - निवेश किया

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3. By setting up their production plants in India, MNCs such as Ford Motors tap the advantage not only of the large markets that countries such as India provide, but also the lower costs of production. Explain the statement.

• MNCs like Ford Motors set up plants in India to sell cars to many people in the large Indian market.

  • Ford Motors जैसी MNCs भारत में कारखाने इसलिए लगाती हैं ताकि वे बड़ी भारतीय बाजार में बहुत से लोगों को कार बेच सकें।

• They also save money because the cost of production in India is lower due to cheap labor and resources.

  • वे पैसा बचाते हैं क्योंकि भारत में मजदूरी और संसाधन सस्ते होने से उत्पादन की लागत कम होती है।

Difficult words

1. Advantage - लाभ
2. Cost of production - उत्पादन की लागत

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4. Why do you think the company wants to develop India as a base for manufacturing car components for its global operations? Discuss the following factors:

(a) Cost of labour and other resources in India

• Labour and resources in India are cheaper, so Ford Motors can make components at a lower cost.
  • भारत में मजदूरी और संसाधन सस्ते हैं, इसलिए Ford Motors यहाँ कम लागत पर पुर्जे बना सकती है।

(b) The presence of several local manufacturers who supply autoparts to Ford Motors

• India has many local companies that already make and supply parts to Ford Motors, making it easier to get components.
  • भारत में पहले से ही कई स्थानीय कंपनियाँ हैं जो Ford Motors को पुर्जे बनाकर देती हैं, जिससे पुर्जे प्राप्त करना आसान हो जाता है।

(c) Closeness to a large number of buyers in India and China

• India and China have many car buyers, so it's easier and cheaper for Ford Motors to sell cars here.
  • भारत और चीन में कार खरीदने वाले लोग बहुत हैं, इसलिए Ford Motors यहाँ आसानी और सस्ते में कार बेच सकती है।

Difficult words

1. Base - आधार
2. Manufacturing - उत्पादन
3. Components - पुर्जे

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5. In what ways will the production of cars by Ford Motors in India lead to interlinking of production?

• Ford Motors will link India with other countries by making car parts in India and sending them to its factories in other parts of the world.

  • Ford Motors भारत में कार के पुर्जे बनाकर उन्हें दुनिया के अन्य हिस्सों में अपने कारखानों में भेजेगी, जिससे उत्पादन आपस में जुड़ जाएगा।

• Local companies in India will also work with Ford Motors, making production in different countries connected.

  • भारत की स्थानीय कंपनियाँ भी Ford Motors के साथ काम करेंगी, जिससे विभिन्न देशों में उत्पादन आपस में जुड़ जाएगा।

Difficult words

1. Interlinking - आपस में जोड़ना

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6. In what ways is a MNC different from other companies?

• MNCs work in many countries, while other companies work in only one or two countries.

  • MNCs कई देशों में काम करती हैं, जबकि अन्य कंपनियाँ केवल एक या दो देशों में काम करती हैं।

• MNCs usually have more money and can invest in many places, unlike smaller companies.

  • MNCs के पास आमतौर पर ज्यादा पैसा होता है और वे कई जगहों पर निवेश कर सकती हैं, जो छोटी कंपनियों से अलग होता है।

Difficult words

1. Different - अलग
2. Invest - निवेश करना

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7. Nearly all major multinationals are American, Japanese or European, such as Nike, Coca-Cola, Pepsi, Honda, Nokia. Can you guess why?

• American, Japanese, and European companies have been very successful for many years and have grown very big.

  • अमेरिकी, जापानी और यूरोपीय कंपनियाँ कई सालों से बहुत सफल रही हैं और बहुत बड़ी हो गई हैं।

• These countries are rich and have advanced technology, which helps their companies become global.

  • ये देश अमीर हैं और इनके पास उन्नत तकनीक है, जो उनकी कंपनियों को वैश्विक बनने में मदद करती है।

Difficult words

1. Multinationals - बहुराष्ट्रीय कंपनियाँ
2. Advanced technology - उन्नत तकनीक